肇州量化投资虚拟社区

网络零售行业年度盘点和预测

内衣秀中国 2019-03-19 11:41:45

Analysys易观智库分析认为:2016年,整个网络零售市场将体现出如下趋势和特点:

1、企业间收购、合并案例增多

2016年,网络零售市场的合并、收购的案例数量将快速增长。一方面,市场红利逐渐消失,巨头企业为保持自身竞争力,对中小型电商的收购将变得频繁;另一方面,受资本方压力,一些估值较低的中小型电商或采取合并的方式,通过抱团提高整体估值。

2、企业间竞争变得激烈

2016年,巨头之间的竞争将变得更为激烈,特别是以阿里,京东为代表的电商巨头之间的竞争。另外,中小型电商之间的市场宣传、公关战也将变得频繁。

易观智库分析认为:阿里、京东在2016年将加速收购、兼并的步伐,在大型促销活动(6.18,11.11)中的竞争也将更为激烈。此层面的竞争,主要是对新兴业务的布局,及优质资产的争夺,同时提升企业在资本市场的表现。

另一个层面的竞争,主要存在于中小型电商之间(年交易规模在30~100亿元人民币)。此类竞争,主要表现在市场宣传和公关层面,为企业融资、上市做准备。另外,中小型电商在可能出现的被收购、被合并风险下,也需要通过市场发声来提升其议价能力。

3、线上线下融合步伐加速

2016年,网络零售和线下零售将加速融合。融合的形式多种多样,如京东投资永辉超市,当当开设实体书店,银泰百货开设天猫旗舰店,苏宁云店打通线上线下等。易观智库分析认为,零售业的线上线下融合,是对消费者消费场景的进一步争夺,在线上零售发展趋缓的大背景下,对线下市场的争夺将显得更为重要,全渠道发展将是零售业发展的大趋势。


1999年,中国出现第一批网络零售企业,经过16年的发展,截至2015年第4季度,中国网络零售交易规模达到3.83万亿元人民币,在社会消费品零售总额中的比重超过10%,已发展成为中国国民经济的重要组成部分。

Analysys易观智库对中国网络零售市场有多年研究积累,易观智库通过运用科学的方法,通过建立易观智库AMC模型,以可视化的模型表现网络零售市场的发展变化,展现中国网络零售市场16年来的发展历程。


易观AMC模型,将中国网络零售市场分为如下几个阶段:

探索期(1999-2003)

在中国网络零售发展的早期阶段,诞生了8848、当当、易趣等一批网络零售企业,但当时的市场环境,用户、企业、支撑服务体系,都处于发展初期,甚至是空白。2001年中国遭遇互联网泡沫破裂,电商的发展很快沉寂下来。

市场启动期(2003-2008)

2003年,在B2B领域已具备一定规模的阿里巴巴,推出中国零售平台淘宝网,同年推出支付宝;国际电商巨头eBay则收购易趣,正式进入中国市场,国内电子商务市场进入新一轮发展期。

2007年,以成为中国最大网络零售平台的淘宝网,推出了阿里妈妈广告平台,正式确立了以竞价排名为基础的的广告盈利模式。加上支付宝,淘宝网进一步完善了电商平台的布局,也奠定了中国网络零售市场的霸主地位。

京东商城同样成立于2003年,2007年完成了北京、上海、广州三大物流基地的建设,2008年上线大家电,补完了3C品类布局,奠定了其在3C品类中的优势地位。

高速发展期(2008-2014)

从2008年开始,网络零售市场进入高速发展期,此时的中国网络零售市场,电商支撑服务业的发展已达到一定水平,网民数量达到2.98亿,以80后为主的网购人群逐渐进入社会,成为主力消费群体。此时的市场,也涌现了大量创新型的网络零售企业,如唯品会、聚美优品,传统零售企业苏宁、国美也开始涉足电商业务,整个市场在消费者、资本、企业的多方推动先,实现迅猛发展。

应用成熟期(2014年之后)

2014年,聚美优品、京东、阿里巴巴先后成功上市,在经过几年的高速发展之后,整个网上零售市场已形成“双超多强”的格局,市场份额基本稳定,网民红利逐渐消失,网络零售市场进入成熟期。

Analysys易观智库研究发现:已进入成熟期的网络零售,在持续发展过程中仍表现出一些新的趋势和特点:

1、工具化趋势:作为中间环节的网络零售业,工具化属性愈加明显。越来越多的企业将电商作为新品首发、过季清仓、尾货特卖的主要渠道。众多传统领域企业对电商的关注度亦越来越高,越来越多的企业开始利用电子商务及网络零售,对原有业务进行升级改造。

2、融合趋势:网络零售的融合趋势,体现在电商模式的多样性和相互融合的特点。几乎所有的网络零售企业都呈现出多种商业模式、多种营销手段共存的特点,且业务实现高度融合。包括线上与线下的融合,自营与平台的融合,特卖与商城的融合等多个方面。

3、全球化趋势:跨境电商的快速发展,加速了中国网络零售业全球化的步伐,进口出口均保持较高的增长速度,参与用户和商家规模迅速提升。电商已成为了中国经济全球化的先锋,成为推动中国经济增长的重要力量。

对个人用户而言:

目前中国网络零市场,已进入成熟期,无论是品类丰富度、物流速度、购物便利性,在世界范围内均处于较为领先的地位,消费者对网络零售的接受度也处于较高水平。2014年以来跨境电商的兴起,更进一步丰富了消费者的选择。

不利层面:假货和售后服务问题。假货及售后服务,是中国整个零售市场的老大难问题,也是直接影响消费者购买的主要因素。但假货和售后牵扯多方面的因素,在网络零售兴起的背景下,相关法律法规,监管及政策未能适应网络零售的高速发展,导致问题被放大;另一方面,由于中国特殊的国情,消费者知假、买假的现象也较为普遍,使得整个市场变得更为复杂、混乱。

对上游制造商而言:

对制造商而言,目前网络零售的高普及率,给了众多企业新的拓展市场的机会。制造企业对互联网的重视度达到空前水平,绝大部分品牌制造企业都尝试入驻电商平台,或自建电商平台开展电商业务。但同时,如何运营互联网渠道,通过互联网进行营销、推广,制造企业仍有很多东西需要学习。

目前,相对于互联网及网络零售的发展,传统企业在品牌塑造、产品研发等方面的位置要相对落后,这使得互联网渠道表现得更为强势。品牌商及制造企业在此背景下,更应该积学习,合理利用互联网技术,实现企业跨越式发展。

对资本而言:

对资本而言,网络零售市场已度过了爆发式增长的阶段,竞争格局趋于稳定,资本市场对电商领域的关注度也在下降。另一方面,随着电商发展的深化,电商领域的并购类投资机会开始出现。

新的机会主要集中在90后、00后的个性化消费,校园电商等新兴市场。垂直领域电商多数已出现领先企业,新进入者机会不大。

电商服务领域,中国电商服务市场规模庞大,企业数量众多,且分散,除物流外,仍有不少机会,电商服务市场重点关注有关流程改造,产业链整合方面的机会,以及移动电商服务及电商大数据方面的创新。

市场典型企业——大淘宝系(淘宝+天猫)

大淘宝系(淘宝+天猫)属于较早进入中国网络零售市场的电商企业,也是首批平台型电商,目前整个大淘宝系在中国网络零售市场中的份额超过70%。

淘宝网2003年成立,最初是面向个人卖家的C2C电商平台,随着中国网络零售业的发展,越来越多的零售商,甚至制造商进入淘宝开店经营。2008年,阿里成立淘宝商城,并将规模型优质商家聚集于淘宝商城,实现了“B2C+C2C”的业务布局。2011年淘宝商城改名天猫并实现独立运营。

2014年阿里巴巴赴美上市,上市当日市值达2314亿美元,大淘宝系作为此次上市的业务主体,2014年全年实现交易规模22740亿元人民币,是全球最大的网络零售平台。

目前,大淘宝系仍在不断扩展其业务版图,在旅游(阿里去啊),跨境电商(天猫国际、淘宝全球购),农村电商等领域均有不俗表现。

在大淘宝系发展过程中,有两个关键因素支撑了淘宝的发展:

1、支付宝。支付宝2003年成立,作为依托于淘宝的第三方在线支付工具,除了提升网络购物的便利性,对建立消费者与商家的信用具有非常重要的意义,支付宝是淘宝得以迅速发展,并超越其它平台型竞争对手的核心资源之一。

2、广告竞价排名模式。在淘宝早期与易趣争夺市场的阶段,淘宝凭借免费策略迅速占领市场,但也因此,淘宝很难通过和易趣同样的收费模式(收取开店服务费和交易佣金)实现盈利。2005年阿里巴巴与雅虎中国达成战略合作,接管雅虎中国的搜索业务,2007年依托雅虎的搜索技术,推出阿里妈妈广告平台,确立了淘宝以广告竞价排名为基础的盈利模式。这一模式有别于亚马逊和ebay的收费模式,成为了中国网络零售市场上使用广泛的,极具中国特色的商业模式。广告平台上线之后的2009年底,淘宝即实现盈利。




根据Analysys易观智库近期发布的《2015年中国网上零售B2C市场实力矩阵专题研究报告》,易观智库对2014年至2016年主要网上零售B2C厂商在实力矩阵中所处的位置、现有资源、创新能力的变化情况作如下解读。


领先者象限分析

领先者在商业模式创新、产品/服务创新性上拥有较强的独特性,同时具有很好的系统执行力能够把创新性提供给市场并获取较高的市场认可。

2015年中国网上零售B2C市场领先者:天猫、京东

天猫作为中国网上零售B2C市场中的领先者,在市场规模、用户规模、模式创新等层面均处于行业领先地位。2015年阿里集团对淘宝与天猫的定位进行了调整,天猫开始提高入驻门槛,商家数量或呈现下降趋势。而在物流领域,菜鸟已形成一定规模,对整个阿里电商生态的支撑作用将进一步得到体现。

京东在获得腾讯投资之后,移动端得到微信的流量支持,但移动端主要流量仍来自京东移动APP,微信的作用未能达到预期。凭借供应链优势,京东已形成较高的竞争壁垒,在3C数码、家电品类方面的优势已充分显现。

京东的主要挑战,集中在第三方平台的运营管理,能否拉近和天猫的差距,能否在不断完善仓储、物流体系的基础上,凭借更高的效率和成本优势,实现收入的多元化。

创新者象限分析

创新者在商业模式、技术或者产品服务的创新性上有独特的优势。

2015年中国网上零售B2C市场创新者:唯品会、聚美优品

唯品会凭借在特卖领域长期积累的运营能力和供应链优势,连续两年保持100%以上的增速,并连续12个季度盈利。虽然目前唯品会的规模相比天猫和京东仍有较大差距,凭借其较快的增长和盈利能力,发展空间可期。

目前唯品会在跨境和母婴领域持续发力,Analysys易观智库分析认为:母婴和跨境在品类分布、用户资源方面与唯品会现有资源有较强相关性,预计2016年唯品会将进入网上零售B2C市场领先者象限。

聚美优品在2014年底的假货风波中遭受重大打击,整体业务萎缩。进入2015年,聚美优品通过取消第三方平台,扩充服装、母婴品类,发展跨境业务等手段,成功转型,其业绩在2015年下半年开始呈现良好的增长势头。Analysys易观智库分析认为,凭借持续创新能力和快速转型,聚美优品摆脱了假货风波,实现了公司的转型升级,在网上零售B2C市场中处于创新者象限。

务实者象限分析

务实者拥有丰富的资源,执行能力较强,但是创新优势不明显。

2015年中国网上零售B2C市场务实者:苏宁易购,亚马逊中国

苏宁经历转型之后,确立了“全渠道零售O2O”的发展战略,凭借早年在3C家电领域的积累,线上业务(苏宁易购)实现较快增长,但仍无法和天猫、京东等平台竞争。品类扩充方面也未能取得明显进步。2015年苏宁易购推出了“云店”,在母婴,跨境,农村电商方面也有布局,8月引入阿里战略投资,补足自身的资金和线上流量资源,Analysys易观智库分析认为,2016年苏宁易购有望进入领先者象限。

亚马逊作为较早进入中国市场的电商平台,发展受制于美国母公司,国内业务增长缓慢,2014年末推出的“全球购”业务,是其在国内为数不多的创新亮点。但进入2015年,亚马逊受管理模式制约,未能在跨境业务方面更进一步。Analysys易观智库分析认为:2016年亚马逊中国将继续位居务实者象限。

补缺者象限分析

2015年中国网上零售B2C市场补缺者:1号店,国美在线,当当

1号店在食品、快消品、医药等品类方面均属于行业领先,但在获得沃尔玛投资之后,逐渐失去了对公司战略的主导权,发展逐渐落后,创始人的离职影响了公司的发展,业务萎缩,落入了补缺者象限。

国美在线2014、2015年业务增长强劲,但目前3C家电领域已经出现京东、苏宁易购等优势厂商,加上天猫电器城的强势地位,国美在线恐难摆脱其补缺者的地位。

当当在2014年和2015年的表现相对保守低调,在竞争激烈的电商市场中逐渐被市场淡忘。目前当当坚持退市和转型“两步走”战略,基本放弃全品类和平台化发展策略,转型为以电子书、社区、IP孵化平台为主体的新兴电商平台。Analysys易观智库分析认为:2016年,当当将以创新者身份,从渠道发行方切入,向文化产业上游渗透。


根据Analysys易观智库预测数据显示,2015年中国网络零售市场规模将达到38351.7亿元人民币,较2014年增长33.9%。预计到2018年,中国网络零售市场规模将达到约6.5万亿元人民币。


移动网购方面,Analysys易观智库预测数据显示,2015年中国移动网购市场规模将达到20752.7亿元人民币,增长140.8%,其在网上零售市场中的占比将达到54.1%。移动端的重要性已超越PC端,成为网络零售市场中最重要的入口。



Analysys易观智库分析认为:目前整个网络零售市场已进入成熟期,主要表现在一下几个方面:

1、增长进一步放缓

目前网络零售市场的增速已降至33.9%,易观智库分析预测,未来三年网络零售市场整体增速或降至20%以下。过去网络零售依托人口红利实现了高增长,随着网络购物渗透率达到较高水平,未来网络零售的增长将有赖于国民人均收入水平、人均消费能力的提升。

2、多模式、多业态并存

随着企业的发展,各种模式之间的界限变得模糊,不同商业模式和业态进一步融合。无论是自营式、平台式、商城式、、特卖式,电商企业普遍存在多种模式并存的情况。

3、工具化趋势明显

随着各类企业触网力度的加强,网络零售的工具化趋势进一步显现,网络零售逐渐从新兴产业,向社会基础设施的方向发展,社会对网络零售业态的依存度正在不断提升。



《中国食品电商市场专题研究报告2015》

《中国家电电商市场专题研究报告2015》

《京东“618”大促专题盘点2015》

《中国酒类O2O市场专题研究报告2015》

《中国跨境进口电商市场专题研究报告2015》

《中国快消品电商发展研究报告2015》

《中国网上零售B2C市场数据盘点专题研究报告2015年第1季度》

《中国生鲜电商市场专题研究报告2015(简版)》

《中国女性特卖电商市场专题研究报告2015(简版)》

《中国网上零售市场典型企业发展研究报告2015(简版)》


覆盖企业:

淘宝、天猫、中粮我买网、京东、当当、唯品会、苏宁易购、国美在线、邮乐网、卷皮、蘑菇街、美丽说、返利网、明星衣橱、新居网、贝贝、蜜芽、天天果园、一米鲜、顺丰优选、易车、优信拍、寺库、魅力汇、尚品网、酒仙网、酒美网、飞牛网、红星美凯龙、凡客、爱鲜蜂、京东到家、社区001等



更多年度盘点:



社交行业年度盘点和预测

网络广告行业年度盘点和预测

医疗健康行业年度盘点和预测

易观智库20大年度分榜单

2015年度APP总排行榜

易观年度巨献:7.8亿移动网民用户画像大起底



欢迎加入易观智库电子商务行业交流群

长按二维码,加入群聊

(进不去回复“电商行业群”联系管理员拉入)

Copyright © 肇州量化投资虚拟社区@2017