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【黑邦攻略】商品走势预测(2017.12.29)

资本黑邦 2018-12-04 13:26:17



【资本黑邦情报科12月29日讯】


 美国原油


周五亚市早盘,油价短线快速走强,美油上破60美元关口升至逾两年高位,美国原油短线升破60美元大关,刷新2016年6月以来高位至60.14美元/桶;布伦特原油同样刷新2016年6月以来高位至66.46美元/桶。


主要因EIA原油库存下降且美国国内原油产量录得两个月来首次下降,并且OPEC减产和输油管关闭继续对油价提供支撑。


美国EIA原油库存降幅超预期。周四纽约盘中,美国EIA公布的数据显示,美国截至12月22日当周EIA原油库存减少460.9万桶,超出预期。


汽油库存虽录得增加59.1万桶,但升幅小于预期的增加129.3万桶,且较稍早公布的API汽油库存增幅有所收敛。


不过,精炼油库存意外增加109万桶,远超预期的增加8.56万桶,影响上周EIA数据成色。


周五亚洲时段,指标布伦特原油期货上涨0.6%,刷新每桶66.65美元2015年中最高水平,隔夜小幅收高;美国WTI原油期货上涨0.5%,触及每桶60.32美元的逾两年半高位。


虽然美国产量依然稳健,但炼厂对原油的需求帮助降低了整体库存,因出口需求稳定。


根据EIA数据,美国原油产量正在迅速逼近1970年代末期所创1004万桶/日的历史新高。



随着美国原油和布伦特原油期货价差扩大,近几个月炼厂有利可图。


“在过去的一周,对馏分油等成品油强劲的需求,继续刺激炼厂加大马力加工原油,”能源商品经纪公司Powerhouse执行副总裁David Thompson称。


受助于石油输出国组织(OPEC)和俄罗斯牵头的减产,国际油价自2017年中以来持续上扬。


同时,近期利比亚和北海福蒂斯油管系统中断,也在支持油价。两地油管预计要到1月初才能恢复正常运作。


由于OPEC推进减产行动已经削减了全球原油库存,今年以来布伦特原油陷入现货溢价的结构中,这种情况有助于OPEC减产行动帮助油市在明年底重归均衡。


摩根大通首席原油研究员Abhishek Deshpande指出:“我们相信明年原油市场将更加均衡。”


虽然美国WTI原油和布伦特原油价格有望在进入2018年后继续走高,但仍有分析师开始担心这样的上涨时期能维持多久。




现货黄金


周五(12月29日)亚市早盘,现货黄金升至一个月高位1295美元/盎司附近交投,直逼1300美元关口。金价已连续六天上涨,本月料升逾1%,今年料涨约12%。


金价近期连续走强,主要受益于美元疲软。此外,美国国债收益率下跌也被认为是美元疲弱和金价走强的主要原因。


美国10年期国债收益率周三(12月27日)录得逾3个月来最大单日跌幅,尽管目前有所企稳,但仍有进一步走低的风险。


现货黄金延续此前上涨动能,连续第六天收阳,并在周五亚市进一步刷新一个月高位1296.33美元/盎司,或在近期重新测试1300美元整数关口。


香港利昌金铺的首席交易员Ronald Leung称:“淡静的市况和美元下跌推涨了金价,如果美元持续走软,金价将再度上看1300美元。”Leung称,可能将有更多买盘上攻这一阻力位。



Religare Securities Ltd.负责金属、能源和外汇研究的副总裁Sugandha Sachdeva称:“美国投资者质疑经济前景,因税改料将使赤字再增加6万亿美元,并且关于朝鲜核及导弹计划的紧张气氛升温。”


美元周四下跌,刷新12月1日以来低点至92.624。Sachdeva补充道:“美元指数下跌令金价上扬。这使此前遭受打压的资产受到欢迎,而且目前的形势实际上有利黄金。”


瑞银财富管理部门大宗商品和亚太地区外汇主管Dominic Schnider表示,瑞银称青睐黄金,但不是在短在线


他认为:“其实,这比较是长线、2018年底的题材,只因为黄金相较于股票比较便宜,黄金可以被当作是保险资产,值得持有。”


周四公布的经济数据显示,美国截至12月16日当周初请失业金人数为24.5万,比预期的24万略高,但仍连续147周低于30万关口,连续时间创1970年以来最长。


美国11月份的商品贸易逆差扩大至697亿美元,为2015年3月份以来最高,批发和零售库存也有所增加


不过,美国12月芝加哥PMI为67.6,高于前值和预期,并录得2011年3月以来最高水平。


美元指数周四跌至一个月低位,今年已经累计下跌超过9%,势将录得2003年来最大的年度跌幅。


在2017年开局,美元曾触及14年高位,因市场预期美国新总统特朗普能够实施有利于增长、支持通胀的措施。


但之后美元持续走软,因投资者担忧特朗普不能成功推行这些政策,而其他国家的央行已经开始收紧货币政策,从而缩小了美联储政策与世界其他国家之间的分歧。


意大利明年3月的选举令欧洲政治不确定性升温,推高避险需求,金价周四连续第六个交易日上扬,盘中最高触及1295.28美元/盎司,逼近1300美元的整数关口,且势将创下七年以来最大的年度涨幅。




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