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关注7月中国喷吹煤市场分析及8月预测

中国太原煤炭交易中心 2019-02-09 15:23:00

7月份国内无烟喷吹煤市场整体呈现平稳运行态势,大矿报价维持稳定,市场交投氛围一般。从供应方面来看,现阶段主要矿山喷吹煤库存压力不大,主要以按需生产为主。因而,在当前钢市较好及下游钢厂库存充足等因素影响下,短期内无烟喷吹煤市场将持稳运行。


一、6月份喷吹煤供需数据盘整

供应方面:6月份无烟及贫煤喷吹有效供应量为594万吨,环比上升2.9%; 1-6月份喷吹累计有效供应量为3411万吨,较去年同期下降5.7%;其中无烟及贫煤喷吹合计产量3180万吨,同比下降0.2%。


需求方面:6月份无烟及贫煤喷吹消费量为680万吨,环比上升3.2%。1-6月份,无烟及贫煤喷吹消费量为3860万吨,同比上升5.3%。


从供需差看,6月份供需差-86万吨,整体供小于需,相比上个月,供需差呈扩大态势。


二、7月份喷吹煤市场回顾


1.主产地分析


通过对比四大喷吹煤主产地车板价格变化趋势,可以看出四大喷吹煤主产地7月末车板价价格与上月相比除了山西潞城吨煤上调20元外,其余均未发生变化;与去年同期相比,阳泉、潞城、永城及焦作四地吨煤价格分别上升360元、335元、395元、395元。分区域看:

华北地区:7月份,山西地区喷吹煤市场整体维持稳定的格局,除长治地区小幅上涨之外其余各主产地价格环比持平。


截止7月31日,汾渭阳泉喷吹(A12,V10,S0.8)指数报760元/吨,与6月相比吨煤价格持平;汾渭晋城喷吹(A11,V10,S0.5)指标报830元/吨,与上月相比价格没有变化;汾渭CCI长治喷吹(A12 V12 S0.5)指数报780元/吨,相比6月吨煤价格上调20元。


本月河北地区无烟喷吹煤市场价格稳中有升,市场成交良好。截止7月31日,河北邯郸地区无烟喷吹煤(Q6000,S0.6-0.8,A11,V12.5)车板含税价报900元/吨,与上月同期相比上调20元/吨。


华中地区:7月份河南地区喷吹煤市场偏稳运行。河南地区喷吹煤价格报价如下:截止6月30日,焦作无烟喷吹煤(Q7000,S0.3,A12,V7)车板含税价报1000元/吨,与上月同期相比价格持平。永城地区喷吹煤(Q7000,S 0.4,A 11,V 9)车板含税价与6月末相比没有变化,报1030元/吨。


西北地区:本月西北地区喷吹煤市场成交良好。截止7月31日,宁夏地区喷吹煤价格报价如下:石嘴山地区双12出厂含税价报490元/吨,与上月相比持平。陕西韩城地区喷吹煤(Q6000,S0.5,A11,V18)车板含税价报770元/吨,与上月同期相比吨煤价格上调20元。


2.消费地分析


7月份,国内钢厂生产节奏有所放缓,钢材市场需求淡季不淡,钢厂产销衔接顺畅,库存处于低位,钢市整体供需形势继续向好。


从中物联钢铁物流专业委员会调查、发布的钢铁行业PMI指数来看,7月份为54.9%,较上月上升0.8个百分点,连续三个月处在50%以上的扩张区间,并创2016年5月以来的新高,显示钢铁行业景气度处于高位。主要分项指数中,生产指数高位小幅回落,新订单指数显著回升,新出口订单指数、产成品库存小幅回升但仍处在50%以下收缩区间,购进价格指数大幅攀升。


从钢厂喷吹煤库存数据分析看,截止7月28日,总库存为357万吨,较上月同期增加15万吨,增幅4.4%。


分析指出,从7月末钢厂高炉检修统计情况看,前期高炉检修结束后陆续复产,华北有钢厂因环保问题高炉停产,产量整体小幅增加,预计后期高炉开工率仍维持窄幅震荡走势。


截止7月末,据163家钢厂统计数据显示,其中钢厂高炉检修共80家,与上月相比增加1家;高炉开工率81%,环比增加4个百分点;产能利用率85.1%,环比增加0.5个百分点;盈利钢厂81%,环比减少2.4个百分点。


此外,从7月份钢材社会库存情况来看,中钢协数据显示, 7月,全国20个城市5大类品种钢材社会库存合计连续5个月呈下降走势。本月库存总量830万吨,环比减少54万吨,下降6.1%。其中钢材市场库存总量726万吨,环比减少50.1万吨,下降6.5%;港口库存104万吨,环比减少4.0万吨,下降3.7%。


华北地区:现阶段钢厂吨钢利润较为丰厚,钢厂高炉开工持续高位,对喷吹煤需求不减,华北、华南及西南地区各大钢厂基于保生产的原因大量采购喷吹煤。其次当前市场成交活跃,贸易商看好后期喷吹煤市场,导致贸易商采购积极性大增。


截止7月31日,河北地区喷吹煤价格报价如下:邯钢采购无烟喷吹煤(Q6500,A<11,V<11,S<0.5)到厂价960元/吨,与上月相比吨煤上调20元;邢钢采购喷煤(Q6500,A<11,V<10,S<0.5)到厂价报930元/吨,吨煤价格与月初相比上调20元。


华东地区:截止月末,莱钢采购无烟喷吹煤(A12,V12,S0.8)到厂价965元/吨,与月初相比价格没有变化。


东北地区:本月东北地区喷吹煤市场表现坚挺,钢厂库存较低水平,采购热情不减。现东北地区喷吹煤价格报价如下:截止7月底,凌钢喷吹煤采购无烟喷山西Q6300报735元/吨,与上月相比没有变化;烟喷Q5500报780元/吨,与上月相比吨煤价格持平,均到厂含税价。


西南地区:本月西南地区喷吹煤市场整体运行以稳为主,市场成交情况一般。截止月底西南地区喷吹煤价格报价如下:截止月末,水钢采购无烟喷吹煤(A13,V11,S0.6)到厂价825元/吨,与月初相比价格没有变化。


3.进口煤分析


海关总署数据显示,中国6月份进口煤炭2160万吨,同比减少15万吨,下降0.69%,6月份进口量自2016年8月份以来首次同比下降;环比减少59万吨,下降2.7%。1-6月份,全国共进口煤炭13326万吨,同比增长23.5%。


5月9日,海关总署会同国家发改委组织召开专题工作会议,研究落实有关控制劣质煤进口措施;5月10日,国务院召开常务会议,指出要坚决控制劣质煤进口。


据市场消息称,当前部分海关通过延长通关时间来控制煤炭进口数量。自7月1日开始,省级政府批准的二类口岸被禁止经营煤炭进口业务。受政策收紧煤炭进口影响,7月份煤炭进口量或有所回落。


三、8月份喷吹煤市场预测


供应:喷吹煤市场供应较为充足,但是近期的焦煤与动力煤市场持续火热对喷吹煤供应的挤压仍然存在,后期喷吹煤的供应增量有限。预计7月份国内喷吹煤生产企业产量将整体维持稳定态势。


需求:进入下半年来,国内经济形势延续稳中向好、稳中向优的态势,7月份我国制造业PMI指数为51.4%,尽管比6月稍回落0.3个百分点,但已连续10个月保持在51%以上的高位,对经济平稳健康发展形成了有力支撑,钢铁行业高景气格局仍有望得到延续。


价格:下游钢企的高开工率导致前期市场对喷吹煤的需求增加,在当前钢厂效益较好,焦炭看涨气氛较为浓厚的前提下,短期国内无烟喷吹煤市场主流价格将以稳为主,后期或许会出现小幅回升迹象。


综合看,当前宏观经济运行稳中向好、稳中向优,基础设施建设、房地产建设以及制造业的繁荣对钢铁行业形成有力支撑,国内钢材市场需求维持高位,同时钢厂利润依然可观,钢厂生产意愿强烈。预计8月份国内钢材产销仍然保持旺盛格局,市场价格将呈供需相持、高位整理走势。所以后期钢厂在高开工的前提下对喷吹煤的需求依然旺盛。 (中国(太原)煤炭交易中心微信平台据中国煤炭资源网相关消息编辑整理)


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