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行情‖7月鱼粉市场总结及8月市场预测

饲料市场 2018-12-05 13:53:24




一、7月鱼粉市场总结:

 

1.秘鲁鱼粉市场

 

    7月期间,秘鲁2018年中北部第一捕季捕鱼进展十分缓慢。根据Imarpe的捕鱼数据,截止利马7月23日,该捕季累计捕鱼314.5万吨,完成配额的94.83%。相对而言,2018年南部第二捕季捕鱼进展略好,目前日均捕鱼量维持在1890吨左右。该捕季从利马时间7月1日00:00点开始,配额为53.5万吨,达到捕捞最高限额或参照Imarpe建议结束捕季,最晚12月31日结束。根据Imarpe的捕鱼数据,截止利马7月23日,该捕季累计捕鱼4.35万吨,完成配额的8.13%。

 

 

    秘鲁当季鱼粉未售量有限,另受捕鱼进展缓慢的影响,秘鲁鱼粉厂商以执行已有订单为主,挺价观望。7月期间,8/9月船期,超级蒸汽鱼粉外盘参考报价CNF1620美元/吨。7月中旬,新季预售开始,11/12月船期,超级蒸汽鱼粉参考报价CNF1560美元/吨左右。短期售出1万吨左右,厂商提价40美元/吨左右。截止目前,新季预售量已破2万吨,超级蒸汽鱼粉预售参考报价CNF1600美元/吨,保持挺稳。  

 

    气候方面,秘鲁ENFEN机构7月份的研究报告显示,秘鲁中北部海岸8月将受到温暖开尔文波的影响,可能会造成海温略微偏高。根据目前各国际机构模型预测结果,中太平洋地区(厄尔尼诺 3+4地区)8月至10月气候条件呈中性偏暖,11月到2019年1月气候条件偏暖。东太平洋地区(厄尔尼诺1+2地区)8月至10月气候条件呈中性,11月到2019年1月呈温暖条件。专家预计今年下半年,太平洋中部地区气候条件偏暖,发生厄尔尼诺的概率为68%。而厄瓜多尔到秘鲁北部海岸(厄尔尼诺1+2地区),今年年底气候条件预计将略微偏暖,发生厄尔尼诺的概率为42%。

 

2.国内鱼粉市场

 

    7月伊始,国内鱼粉市场延续6月末时的平稳状态。新货陆续到货,需求季节性增长,港口库存变化幅度较小。而随着美元不断走强,人民币贬值,进口成本大幅增加。7月中上旬,贸易商挺价心态普遍,市场报价曾短期小幅上涨,超级蒸汽鱼粉参考报价12000元/吨,实际成交11800-12000元/吨。此后,新货到港量明显增多,市场报价回调。截止目前,秘鲁超级蒸汽鱼粉参考报价11800-12000元/吨,实际成交在11700-11900元/吨;日本级参考报价11200-11400元/吨;泰国级参考报价10600-10800元/吨;普通级参考报价9800-10000元/吨。

 

 

    正值伏季休渔期,国产鱼粉生产受限,7月期间,厂家观望为主,报价持稳。目前山东64%蛋白TVN100半脱脂鱼粉参考报价10600元/吨左右,62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉参考报价9600元/吨左右;浙江地区,65%蛋白TVN130半脱脂鱼粉参考报价10800元/吨左右,62%蛋白TVN130半脱脂鱼粉参考报价9300元/吨左右。

 

 

 

    库存方面,7月期间,国内进口鱼粉港口库存先抑后扬。7月上旬,季节性需求增长抵消了新货陆续到港的部分影响,港口库存小幅下降;下旬,新货到港量明显增多,库存重回增长态势。截止目前,国内进口鱼粉港口库存量在13万吨左右,同比下降8.5%,环比增长5.7%。另外,根据最新的海关数据统计,6月份我国进口鱼粉总量为14万吨左右,同比增长12.63%,环比增长了40%。

 

二、8月鱼粉市场展望

 

1、8月国际鱼粉市场展望

 

    由于较大的鱼粉厂商早已完成分配额度,秘鲁2018年中北部第一捕季出海船只的数量和规模均十分有限,另受天气和区域禁捕令的影响,日捕鱼量将难有明显改观。目前中北部零捕鱼已成常态,7月末恰逢秘鲁独立日3天假期,因此8月之前捕鱼进度仍将是止步不前。参照往年同季捕鱼结束时间,今年开捕时间较早,结束时间应该不会延续到8月。若无意外情况,最终该捕季将有5%左右的配额无法完成。

 

 

   

    外盘方面,秘鲁捕鱼进展缓慢,当季可售鱼粉数量有限,均支撑厂商挺价心态。另外,新季预售已有2万吨以上成交,船期较远,短期内厂商暂无销售压力。此外,近期欧洲市场各国鱼粉报价稳中上涨。综上情况,预计8月市场博弈持续,外盘将以挺价观望为主,难有大幅松动。

 

2、8月国内鱼粉市场预测

 

    根据目前市场现有情况分析,8月国内鱼粉市场仍将受外盘、汇率、市场供需三大因素交互影响。

 

    外盘如上分析,短期内秘鲁厂商销售压力不大,预计将继续挺价,报价难有大幅松动。汇率方面,昨日人民币对美元中间价报6.8040,较前日下调149个基点,再度跌破6.8关口。众所周知,美元自4月中旬开始逐渐走强。随着贸易战的发展,货币难免受到波及。7月20日特朗普推文指责中国和欧盟操纵汇率和降低利率,并对7月17日美联储加息政策提振美元表示不满。美国国债和美联储才是决定美元走势的裁决者,特朗普的不满对美元指数的影响无足轻重。若无新消息刺激,预计短期内汇率将继续6.7-6.8附近上下波动。美联储持续加息的预期不变,美元将继续走强。另受中美贸易战的影响,人民币仍将面临贬值压力。

 

    无论外盘挺价还是人民币贬值,对于国内进口鱼粉市场而言,最直接的影响就是进口成本的增长。今年秘鲁5/6月船期外盘价格较高,汇率影响下,预计8月国内进口成本将继续趋涨,市场价格底部高筑,下行空间受限。能否出现上涨行情,还要看市场实际供需情况而定。

 

    进入7月中旬,国内新货到港量较之前明显增多,周入库量均在3万吨以上,港口库存重回增长态势。据统计,6月秘鲁共出口鱼粉19.4万吨左右,其中有16.8万吨左右出口到中国,环比增长了22.6%。由此8月国内秘鲁新季鱼粉的到货量将较7月更为可观。新货到港节奏值得业内关注,若形成集中大量到货,市场承压将有应势调整的可能。7-9月为鱼粉市场需求旺季。7月份,国内进口鱼粉港口出库量同比增长22%,环比增长了70%。8月鱼粉市场需求可期,天气能否给力,养殖终端情况需关注。

 

    综上分析,8月国内鱼粉市场到货量预期较多,是目前可知的唯一利空因素。新货到港节奏较为关键,若形成库存压力,市场价格将有下调的可能。但在外盘和汇率的影响下,进口成本恐怕仍是高企,预计市场挺价心态将会持续。另受季节性需求的支撑,8月国内鱼粉市场价格整体变动幅度不会太大,或将维持较为平稳的状态。此外,秘鲁2018年中北部第一捕季何时结束,今年新季巡航考察是否如常8月开始,值得业内关注。

来源:饲料在线


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