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【行业】轮胎行业市场需求分析 下游消费内销份额持续提高

汽车行业信息共享圈 2019-03-15 10:24:31

轮胎行业基本概况

轮胎是在各种车辆或机械上装配的接地滚动的圆环形弹性橡胶制品。通常安装在金属轮辋上,能支承车身,缓冲外界冲击,实现与路面的接触并保证车辆的行驶性能。

轮胎作为汽车的重要零部件,是发展汽车产业的基础。作为汽车产业重要配套产业的轮胎行业,与我国经济发展息息相关。近年来,我国轮胎工业实现快速增长,自2006年以来稳居世界最大轮胎生产国和橡胶消费国,轮胎产量约占世界总产量的四分之一。随着中国交通运输、汽车机械等产业的不断发展,轮胎行业在国民经济中的地位有望继续提升。

全球轮胎市场销量分析及预测

得益于全球范围内不断扩大的汽车产量及汽车保有量。据前瞻产业研究院发布的《轮胎行业市场需求预测与投资战略规划分析报告》数据显示,近五年来,全球汽车轮胎行业以3.3%的复合年增长率增长,由2012年的2,588.9百万条增至2016年的2,945.1百万条。在下游汽车行业持续增长的带动下,於2017年至2021年的预测期间,全球汽车轮胎需求预计将以2.3%的复合年增长率增长,乘用车行业及商用车行业的需求分别以2.9%及1.7%的复合年增长率增长。

近五年来,由于乘用车市场的强劲增长,半钢子午线轮胎的销售增速较快,复合年增长率为3.9%,而该期间全钢子午线轮胎及斜交轮胎的销售分别以2.7%及1.7%的复合年增长率增长。於2017年至2021年的预测期间,半钢子午线轮胎的销量预期较快增长,复合年增长率为2.8%,而同期对全钢子午线轮胎及斜交轮胎的需求预计将分别以1.8%及0.3%的复合年增长率增长。

2014-2021年全球轮胎市场销量情况及预测

数据来源:前瞻产业研究院整理

中国成为世界第一大轮胎生产国

近几年,中国汽车行业呈现良好发展态势,其中2017年,中国全年汽车产销2901.5万辆和2887.9万辆,连续九年蝉联全球第一,稳居全球最大的汽车生产国和新车消费市场,带动轮胎行业快速发展。目前,我国各种轮胎合计产量稳居世界之首,成为世界轮胎生产大国。

据前瞻产业研究院数据统计显示,2016年中国轮胎累计产量为9.47亿条,预计2017年中国轮胎累计产量将达9.79亿条。预计到2018年中国轮胎产量将超10亿条。

2013-2018年中国轮胎产量统计情况及预测

数据来源:前瞻产业研究院整理

中国成为世界第一大轮胎出口国

在经济全球化的背景下,随着我国轮胎生产技术的提高、轮胎企业巨头产业转移和世界汽车工业的迅猛发展,我国轮胎出口量不断增加,稳居世界第一大轮胎出口国。

轮胎出口地区结构中,美国一度是中国轮胎最大的出口市场,“双反”裁定的高额税率使中国轮胎对美出口数量阶段性大幅下降,进而转向欧洲拓展市场,但难抵轮胎对欧美出口份额加和逐年下降的趋势。

2017年中国轮胎出口结构(分国家)情况

数据来源:前瞻产业研究院整理

轮胎下游消费结构中,内销份额持续提高

一方面受国外“双反”冲击现出口低潮,另一方面国内汽车消费和物流带动需求,使得轮胎内销市场地位提升。就PCR和TBR轮胎市场而言,国内消费占比逐年上升,出口占比逐年下降。2014-2017年,出口占比由64%降至59%,而国内PCR 轮胎消费占比由32%增至39%,国内TBR轮胎消费占比维持不变。

2016-2017年国内轮胎下游消费结构变化情况

数据来源:公开资料。前瞻产业研究院整理

全钢胎景气回升明显,半钢逐步走向中高端市场

下游汽车进入稳定发展期。目前,世界轮胎产业已具备相当规模,并已进入相对稳定的发展时期。从全球轮胎市场看,轮胎行业市场化程度很高,行业竞争日趋激烈。从下游消费增速来看,汽车产量、保有量保持相对稳定的增长水平,对轮胎需求形成了一定支撑。

综合成本环比改善,盈利有望筑底

轮胎产品价格较为坚挺。虽然主要原材料天胶价格回落,但2017 年第二季度除了部分小产能轮胎企业价格有所下降外,其余大部分轮胎企业产品价格仍未相应向下调整,并且,进入第三、四季度,先后有轮胎企业继续提高轮胎产品价格。一方面是因为轮胎价格相对原材料价格具有一定的时间滞后性;另一方面,在经历了自 2011年以来的6年的低迷期,行业降价追求销量的恶性竞争已有改善,行业盈利有望筑底。

全球汽车产量及保有量的增长

2008年经济衰退後,汽车产量和汽车保有量在全球范围内逐步增长,同时推动了汽车轮胎配套及替换市场的发展。发展中国家汽车的普及率相对较低表明轮胎产品的潜在需求强劲。

产业向新兴市场转移

中国、日本和韩国是亚洲领先的汽车轮胎制造中心。然而,由於劳动力成本不断增加、竞争压力持续增大,汽车轮胎制造商正逐步向劳动力成本和原材料价格较低的东南亚国家等新兴市场转移或在该等市场中设立工厂。

扩大新能源汽车的产品供应

与普通轮胎相比,新能源汽车轮胎通常对轻量化及低滚阻具有更高的要求,以提升汽车的行驶里程及性能。因此,轮胎制造商已开始开发新产品线以生产新能源汽车轮胎。

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