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对“韭菜”而言,牛市该如何避免被收割?

第一财经谈股论金 2018-11-08 07:15:25

(来自雪球 文/ 雪球ID 骑行夜幕的统计客


【闲话】牛市至此,“韭菜”如何避免被“收割”的命运?


近日与朋友聊天,其认为在股市中帮人赚钱是个伪命题。因为股市最终一赚二平七赔。多拉一个人进股市,多一个70%最终赔钱的命。可见,即便牛市至此,对股市存在根深蒂固成见的仍大有人在。还说不能用现在的收益衡量。这点骑行客也同意,因为当今市场确实已分不清老手和菜鸟,豪赌客与投资人。新来的、胆大的反而比那些畏畏缩缩的老江湖赚得多。话说回来,只有退潮了,才知道谁在裸泳。即便NB如巴菲特同样在96-99年的美国大牛市中跟不上指数,饱受非议。

牛市就是推什么票什么票涨,传什么消息什么消息立刻兑现。我越来越觉得每每讨论买什么,怎么操作意义越来越小。无论对高手,还是韭菜而言,无论是已经赚翻了,还是刚开始赚,都需要开始考虑一个问题,如果市场进入调整,如何能让自己最终是赚的,而不变成被宰割的羔羊。

骑行客好观察,好统计,好比对,下面就把2007年至今这一个个鲜活的案例倾囊相授:

观察一:2007年7月,4000点入场。
牛二阶段,喜欢买涨得快的($中信证券(SH600030)$ 、$中国铝业(02600)$ $中国石油(SH601857)$ 都玩过)到2007年10月大盘见顶时已盈利近30%。
虽未跑赢指数—新股民难免喜欢反复买了卖,不可能把牛市上涨这一段吃完整——但仍然分外高兴。
此后,到2007年12月初综指下跌至5000点时,利润已被擦光。新股民满仓下跌时是不动的。
12月迎来一波小反弹,指数重回5500点,也换进一个好票,短短一个月涨了40%,但仓位低,总体盈利15%。
此后2008年初迎来了巨跌,有过前一次反弹的经历,更不会割肉了。
直到3月底跌破3500点时,蠢蠢欲动想拿年终奖抄底。想着已经比自己进场的点位还低了,但仍在犹豫。
果然继续下跌至3000点。庆幸。
而后大盘在2008年4月24日,股市全体起立,股指一天大涨9.29%(这不今天的B股么!)终于都把年终奖都杀了进去。
然后,就没有然后了。
9月底的时候,雷曼倒台了,又用了点小资金去抄底(2200点),很快跌至2000以下。。。血泪史。

观察二:原来一直是买基金的,2005年1000多点时入场的(NB啊!)
2007年净值从20万变成100万,2008年又从100万变回30万。
认为基金不靠谱,然后开始自己炒。
每天追涨杀跌2009-2010年的时候赚过近10万。
在股市从2011年掉头向下后,交易费用高的弊端开始越来越显现。
每个月净值大约跌掉1-2%,交易费用是2-3%。而且随着净值越变越小,交易费用越来越高。
2011年初是30万,2012年初已经只剩20万,2012年底不到10万。
子弹就这么在熊市中消耗殆尽,始终仍认为熊市中追涨杀跌做波段是能抓住牛股的。

观察三:2006年底入场,只买大蓝筹(工商银行、建设银行、中国银行) ,很有耐心,也不倒腾股票。
2007年赚翻了,开始一点点把盈利往外撤,仓位越来越轻。
2008年后,开始逐步把原来的利润往里补,还是买同样的股票,先是把利润补回去了,再是把成本也补回去了,仓位越来越重。直到弹尽粮绝。
这位先生倒是很有耐心。08年就这么死扛。
09年反弹了,他的仓位都在,然后开始逐步减仓,收回了部分成本。
随后又是一波3年大蓝筹的熊市,又死扛,坚决不卖。
终于,等来了2012年底的银行股小反弹,也看到了2014年底的大蓝筹“凤凰涅槃”。
一直到今天,他是赚的,扬眉吐气了,也再次开始渐渐地减仓把利润往外拿。
操作手法从一而终,以不变应万变,快10年了。
从牛市入场,一个轮回,他是赚的。

说完了这三个真实的案例,总结出以下几点:


1. 在股市里只要投资的时间足够长,最终一定是赚的,6000点站岗的朋友们如果能死扛到今天,不赚钱的股票已不到1/4


2. 熊市入场,短期内不赚钱,但长期来说赚钱的比例高得多。从2011年底熊市中端入场,到2013年底的亏损面高达1/3,但到今天还赔钱的股票已不到1/30


3. 牛市入场,短期内赚钱快,长期赔钱的比例会高得多,07年4000点入场买主板的朋友到2013年底还没解套的概率1/2!


4. 不要在牛市里养成追涨杀跌,频繁交易的习惯,熊市来了交易成本会像黑洞一样吞噬你的资金(不要被万三万二诱惑,对长期持股来说这点差距并不大,对频繁交易来说再低的佣金也会把你永久性地杀死),让你再也见不到牛市的曙光。

对“韭菜”而言,如何避免被收割呢?


第一、既然来了股市,就准备好投资一辈子,今天进明天出,想打一枪就跑的,多是被收割的命;

第二、不要把日常开销的钱放进来博短线,资金越短期,危险越大,股市的钱进来了,在你退休要养老花销之前,最好就别出去了。长线资金给你带来的优势,在五年十年后你才会越发体会得深刻;

第三、牛市里少动多看,不要频繁调整仓位,不要反复买卖股票,因为即便是赚了你也分不清是能力还是运气

第四、牛市里少研究个股,多学习基本知识(宏观经济、行业周期、会计财报、招股书、信息披露规则、股票买卖规则、股市历史……)因为牛市里确实可以买进一支股票躺着赚钱,既然躺着也能赚钱,为何不用躺着的时间去学些基本功,而且不用花学费还送学费,心情好的时候学得也快

第五、熊市里睁大眼睛,看清楚股价原来可以跌到多低,记牢了,你会受益终生

第六、熊市里绝不交出筹码,多研究个股,慢慢研究,一个一个琢磨透,花再多的时间,股价也不会马上涨,这种心境下才能长真本事;所以等到你成为一个高手了,牛市里是很闲的,而熊市里是很忙的

第七、忘了指数、忘了别家赚了多少,忘了曾经看过没买的股票窜得多高,追求绝对收益,抗拒风险

从一根小韭菜开始不管长多高,永远都揣在自己兜里。

十年仅择两次时,这一次你是牛市进来的,没关系,人总要有生涩的第一次,但确保下次你的主力部队是在熊市进来的。短期利益最大化不如长期利益最大化,因为短期利益最大化同时伴随着风险最大化,而长期利益最大化洽洽是风险最小化

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