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【行业】2014年国内丙烯酸市场分析及预测

博卫传媒 2018-12-07 09:49:24

【2015厦门国际卫生用品及生活用纸博览会 时间:2015.3.28-30 地点:厦门国际会展中心 咨询热线:400-6655-235】

目前建筑涂料在整个涂料市场占主导地位,有数据显示建筑涂料约占行业产量的48%左右,大部分涂料企业都会涉足建筑涂料领域,作为建筑涂料用料之一的丙烯酸其市场行情也倍受涂料行业关注,因此我们对2014年1~8月市场价格走势及未来发展趋势做详细的分析。

2013年和2014年1-8月丙烯酸价格走势图

  由上图我们可以看到,2013年整体丙烯酸价格呈现出上涨的形势,由最初的12233.33元/吨上涨到13133.33元/吨,增长了7.35%,然而2014年丙烯酸价格从1月份开始一路下滑,虽然在7、8月份有所增长,但是整体价格由最初的13610元/吨下降到10615元/吨,下降了22.00%。

2014年1-8月份丙烯酸价格同比涨跌率

  由以上数据我们能够推出,2014年以来我国丙烯酸市场行情一洗去年风光,整体市价出现大幅下滑。1-8月我国丙烯酸主流市场平均价格至10613元/吨,比去年同期平均价格下跌了5%。目前我国丙烯酸市场主流成交价格阴跌至9000-9300元/吨,与年初市场价格相比下跌幅度高达30%,国内丙烯酸市场行情已然创下了近年来的市场冰点,目前按利润总额来看整个行业已经处于亏损阶段。而丙烯酸行业从昔日的赢利行业,陷入到目前成本线以下的困境,主要原因有以下几点:

  一、下游市场需求减弱

  近几年我国经济发展逐渐趋于平稳,工业发展及市场供需也逐渐趋于平衡。丙烯酸下游行业如纺织、皮革、造纸、高吸水性树脂和涂料等行业,也从快速发展的形势下,逐渐减缓,这就导致了我国丙烯酸行业下游终端市场需求疲软。

  目前我国丙烯酸的最大需求面是在建筑涂料领域,建筑涂料市场行情又与房地产行业息息相关。我们知道近年来,随着房地产行业的持续低迷,国内建筑涂料市场需求增长速度放缓,限购令给房地产行业的发展戴上了“紧箍咒”。自2014年以来,国内房地产行业的开发投资增速一路下滑,并无回暖迹象。据国家统计局统计公布的房地产开发及销售数据显示,2014年1-8月份,全国房地产开发投资58975亿元,同比名义增长13.2%,增速比1-7月份回落0.5个百分点。

  由上图我们可以看出,房地产行业从2013年末投产增速由19.3%,连续降到13.2%。房地产行业的不景气,势必降低建筑涂料市场需求,建筑涂料需求降低就会加大库存量,新生产建筑涂料就会减少,作为建筑涂料原料的丙烯酸在建筑涂料领域的需求势必会降低。

  二、产能加速扩张

  据中国涂料采购网了解,导致丙烯酸价格阴跌的一个主要因素是产能加速扩张,市场出现产能过剩局面。

  据了解,2011年是丙烯酸供需缺口最大的一年,年初全国产能120万吨,需求超过100,产品价格和行业产能利用率双双攀高,这让更多的化工企业“慕利而来”,2014年成为产能扩充加速的一年。

  据中国涂料采购网统计,巴斯夫旗下的扬子石化19万吨/年的丙烯酸装置已经在今年上半年投产;浙江卫星石化股份有限公司平湖工业区一期和二期的丙烯酸及其酯类装置,丙烯酸产能共计为32万吨/年,丙烯酸丁酯30万吨/年;万州石化8万吨/年丙烯酸装置以及8/年丙烯酸丁酯装置也已经正式投产运已经在今年上半年投产;山东宏信化工8万吨/年丙烯酸装置以及8万吨/年丙烯酸丁酯装置也顺利开车运行;福建滨海化工6万吨/年丙烯酸装置及6万吨/年丙烯酸丁酯装置也于上个月月底正式投料运行。

2014年新增丙烯酸及丙烯酸丁酯新增产能统计表

  由上表我们能够清楚地了解到,截止目前为止,国内新建丙烯酸产能已达73万吨/年,丙烯酸丁酯新建产能已达52万吨/年。据悉,此后仍有部分生产企业有新增产能计划,如此众多的新建丙烯酸及丙烯酸丁酯产能投产,为我国丙烯酸行业带来了较大利空冲击。

三、出口量下降

  今年国内丙烯酸及其酯类市场悲观还表现在进出口领域方面。

  有数据显示,2013年我国1至8月国内丙烯酸累计进口量为2.295万吨,累计出口量为11.296万吨,今年我国丙烯酸累计进口量为2.873万吨,累计出口量为4.758万吨,累计进口量比去年同期增长了25.18%,累计出口量比去年同期却下降了57.88%。进口量的增加,以及出口量的降低也加剧了我国丙烯酸行业的严峻形势。

  丙烯酸产能的快速增加,下游需求的降低,致使我国丙烯酸行业显现出产能过剩的发展瓶颈局面。再加之我国丙烯酸原料市场也面临着新建产能扩增的情况,特别是近些年来PDH装置爆发式流入市场,或将造成丙烯酸原料市价探低,导致我国丙烯酸行业越来越缺乏成本支撑。

  未来市场分析

  就2014年1-8月份来看,丙烯酸行业在经历一个漫长的冰冻期,产能严重过剩。但我们都知道行业发展规律,产能过剩几乎是每个行业都必须经历的时期,一旦该行业产能严重过剩时,政府和行业协会必会积极发挥作用,虽然到目前为止,丙烯酸行业还没有明确的法律标准,但我们相信在不久的将来关于丙烯酸行业的法律法规及标准会对丙烯酸生产进行控制和管理,在某种意义上将自动淘汰和抑制落后产能。届时丙烯酸企业会出现优胜劣汰的局面,丙烯酸行业也将面临大洗牌。

  对于房地产行业的影响,摩根大通中国投资银行主席龚方雄在“2014中国地产金融日”上表示

“房地产发展的黄金期是未来十年,而不是过去的十年,所谓的‘黄金期’指的不是房价,而是房地产这一行业。房价的黄金期从涨幅的角度来讲确实已经过去,但是从产业发展空间的角度来看,房地产的黄金期还在后面。”按照龚方雄的说法,未来的房地产行业会越来越热,这必将助推建筑涂料的发展,那么作为建筑涂料大量使用的原料之一丙烯酸,结果不言而喻。

  再者,目前国内在丙烯酸行业下游产品生产技术开发上起步较慢,产品品种、性能与国外公司差距较大。我国在SAP生产技术研究上,还存在产品质量和装置放大等问题。一旦SAP技术壁垒被打破,将在我国获得良好的发展空间,必然会吃进大量的原料——高纯丙烯酸,为消耗丙烯酸产能开辟新途径。

  中国涂料采购网认为广泛用于胶粘带、涂料、卫生用品、水处理剂、油田助剂等生活常用品的丙烯酸,其需求也许在短期内会受到一些冲击,但长远看来,市场需求是比较旺盛的。据中国涂料采购网了解,我国正在大力发展新型建筑防水材料,丙烯酸水乳防水涂料是重要发展对象之一,这必将助推丙烯酸行业的发展。就长远看来,未来丙烯酸行业会向好发展。但是就近期情况看来,丙烯酸行业行情不容乐观。预计到2014年末丙烯酸行业产能过剩的局面难以打破,但丙烯酸行业较之一般产能过剩行业好的一点在于产业链具有较高的集中度,国内排名前5的企业总产能占全国的60%以上,且后续的产能扩增规模基本都是16万吨左右的世界级规模,这种寡头垄断的行业格局使行业内企业能够相对理性地处理竞争与合作的尺度,降低惨烈价格战发生的概率。

因此中国涂料采购网认为第四季度丙烯酸价格将会在现在的基础上窄幅波动。

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